Cấu phần danh mục và backtesting

Nhập môn Quản trị Rủi ro Danh mục bằng Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Tính lợi nhuận danh mục

Công thức lợi nhuận danh mục:

$$ R_p = R_{a_1} w_{a_1} + R_{a_2} w_{a_2} + ... + R_{a_n} w_{a_1} $$

$ R_p$: Lợi nhuận danh mục
$ R_{a_n}$: Lợi nhuận tài sản n
$ w_{a_n}$: Tỷ trọng tài sản n

Giả sử StockReturns là DataFrame pandas chứa lợi nhuận cổ phiếu, bạn có thể tính lợi nhuận danh mục cho một bộ tỷ trọng như sau:

import numpy as np
portfolio_weights = np.array([0.25, 0.35, 0.10, 0.20, 0.10])
port_ret = StockReturns.mul(portfolio_weights, axis=1).sum(axis=1)
port_ret

Date
2017-01-03    0.008082
2017-01-04    0.000161
2017-01-05    0.003448
         ...

StockReturns["Portfolio"] = port_ret

Danh mục tỷ trọng bằng nhau trong Python

Giả sử StockReturns là DataFrame pandas chứa lợi nhuận cổ phiếu, bạn có thể tính lợi nhuận danh mục cho danh mục tỷ trọng bằng nhau như sau:

import numpy as np
numstocks = 5
portfolio_weights_ew = np.repeat(1/numstocks, numstocks)
StockReturns.iloc[:,0:numstocks].mul(portfolio_weights_ew, axis=1).sum(axis=1)

Date
2017-01-03    0.008082
2017-01-04    0.000161
2017-01-05    0.003448
         ...

Vẽ lợi nhuận danh mục trong Python

Để vẽ lợi nhuận ngày trong Python:

StockPrices["Returns"] = StockPrices["Adj Close"].pct_change()
StockReturns = StockPrices["Returns"]
StockReturns.plot()

Vẽ lợi nhuận lũy kế của danh mục

Để vẽ lợi nhuận lũy kế của nhiều danh mục:

import matplotlib.pyplot as plt
CumulativeReturns = ((1 + StockReturns).cumprod() - 1)
CumulativeReturns[["Portfolio","Portfolio_EW"]].plot()

Vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường: Giá trị cổ phiếu lưu hành của một công ty.

Cũng gọi là Market cap.

Danh mục tỷ trọng theo vốn hóa

Để tính tỷ trọng theo vốn hóa của một cổ phiếu n:

$$ w_{mcap_n} = \frac{mcap_n}{ \sum_{i=1}^n mcap_i } $$

Tỷ trọng theo vốn hóa trong Python

Để tính tỷ trọng theo vốn hóa trong Python, giả sử bạn có dữ liệu vốn hóa của từng công ty:

import numpy as np
market_capitalizations = np.array([100, 200, 100, 100])
mcap_weights = market_capitalizations/sum(market_capitalizations)
mcap_weights

array([0.2, 0.4, 0.2, 0.2])

Cùng luyện tập nào!

Nhập môn Quản trị Rủi ro Danh mục bằng Python