Yếu tố rủi ro

Nhập môn Phân tích Danh mục đầu tư với Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Yếu tố là gì?

Các yếu tố trong danh mục giống như dưỡng chất trong thực phẩm

Biểu đồ tròn so sánh dưỡng chất trong thực phẩm với các yếu tố trong danh mục

Các yếu tố trong danh mục

Các loại yếu tố:

Yếu tố vĩ mô: lãi suất, tiền tệ, quốc gia, ngành
Yếu tố phong cách: đà tăng (momentum), biến động, giá trị và chất lượng

Các yếu tố đầu tư theo phong cách

Dùng mô hình yếu tố để xác định mức độ rủi ro

Bảng nêu các ứng dụng chiến thuật, chiến lược và quản trị rủi ro của các yếu tố đầu tư

¹ Nguồn: https://invesco.eu/investment-campus/educational-papers/factor-investing

Tiếp xúc với yếu tố

df.head()

date        portfolio    volatility    quality    
2015-01-05    -1.827811    1.02        -1.76
2015-01-06    -0.889347    0.41        -0.82
2015-01-07     1.162984    1.07         1.39
2015-01-08     1.788828    0.31         1.93
2015-01-09    -0.840381    0.28        -0.77

Tiếp xúc với yếu tố

df.corr()

            portfolio    volatility    quality
portfolio     1.000000    0.056596    0.983416
volatility    0.056596    1.000000    0.092852
quality       0.983416    0.092852    1.000000

Tương quan thay đổi theo thời gian

# Rolling correlation
df['corr']=df['portfolio'].rolling(30).corr(df['quality'])

# Plot results
df['corr'].plot()

Tương quan trượt với chất lượng

Biểu đồ tương quan trượt giữa yếu tố chất lượng và lợi nhuận danh mục theo thời gian

Ayo berlatih!

Nhập môn Phân tích Danh mục đầu tư với Python