만약에…?

Power BI로 하는 재무 분석

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

시나리오 분석

시나리오 분석은 분석가가 정한 특정 _가정_ 하에서 종속변수의 성과를 평가하는 재무 모델링의 한 유형입니다.

시나리오 분석의 개념도. 독립변수를 재무 모델에 넣어 종속변수를 도출합니다. 예: 매출 성장, 경기, 인력 효율성 가정을 사용해 매출 예측을 만듭니다.

"가정하면" 분석

  • 목표 도출 및 검증
  • 예: 판매가 증가하면 매출은 얼마인가

스트레스 테스트

  • 극단적 시나리오를 넣어 리스크 식별
  • 예: 금융위기, 손익분기점 분석
1 https://www.investopedia.com/terms/s/scenario_analysis.asp
Power BI로 하는 재무 분석

시나리오 분석에서의 예측

예측(Forecasting)은 _가정_에 기반해 미래 결과를 추정하는 과정입니다.

  • 시나리오 분석에서 자주 사용됩니다
  • 역사적 데이터 기반

정량적 방법론:

  1. 직선형
  2. 이동평균
  3. 회귀분석
1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Power BI로 하는 재무 분석

직선형 예측

  • 동일한 성장률을 가정합니다
  • 분석가는 보통 직전 기간의 성장률을 사용합니다

직선형 예측은 이전 기간 값 × (1 + 성장률)과 같습니다.

예시: 2021년 매출이 $100,000이고 2021년 매출 성장률이 2%일 때 2022년 매출을 예측하십시오.

F = $100,000 * (1 + 2%)

F = $100,000 * (1.02)

F = $102,000

1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Power BI로 하는 재무 분석

직선형 예측

  • 성장은 "직선"입니다

 

straigh_line_graph

Power BI로 하는 재무 분석

성장률

  • 두 기간 사이의 x 변화량을 구합니다

growth_rate

예시: 2019년 매출이 $50mm이고 2020년 매출이 $70mm일 때 성장률을 구하십시오.

g = (70,000,000 - 50,000,000)/50,000,000

g = (20,000,000)/50,000,000

g = 0.4 또는 40%

Power BI로 하는 재무 분석

연습해 봅시다!

Power BI로 하는 재무 분석

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