위험 요인

Python으로 배우는 포트폴리오 분석 입문

Charlotte Werger

Data Scientist

팩터란?

포트폴리오의 팩터는 음식의 영양소와 같습니다

음식의 영양소와 포트폴리오의 팩터를 비교한 원형 차트

포트폴리오의 팩터

팩터의 유형:

거시 팩터: 금리, 환율, 국가, 산업
스타일 팩터: 모멘텀, 변동성, 가치, 퀄리티

스타일 투자 팩터

팩터 모델로 리스크 노출 파악하기

투자 팩터의 전술적, 전략적, 리스크 관리 활용을 담은 표

¹ Source: https://invesco.eu/investment-campus/educational-papers/factor-investing

팩터 익스포저

df.head()

date        portfolio    volatility    quality    
2015-01-05    -1.827811    1.02        -1.76
2015-01-06    -0.889347    0.41        -0.82
2015-01-07     1.162984    1.07         1.39
2015-01-08     1.788828    0.31         1.93
2015-01-09    -0.840381    0.28        -0.77

팩터 익스포저

df.corr()

            portfolio    volatility    quality
portfolio     1.000000    0.056596    0.983416
volatility    0.056596    1.000000    0.092852
quality       0.983416    0.092852    1.000000

상관관계는 시간에 따라 변합니다

# Rolling correlation
df['corr']=df['portfolio'].rolling(30).corr(df['quality'])

# Plot results
df['corr'].plot()

퀄리티와의 롤링 상관관계

시간에 따른 퀄리티 팩터와 포트폴리오 수익의 롤링 상관관계 그래프

연습해 봅시다!

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