비대칭 충격을 위한 변동성 모형

Python으로 배우는 GARCH 모델

Chelsea Yang

Data Science Instructor

금융 데이터의 비대칭 충격

뉴스 임팩트 곡선:

레버리지 효과

• 부채/자본 비율 = Debt $/$ Equity

• 주가가 하락하면 부채/자본 비율은 상승

• 더 위험!

GJR-GARCH

Python에서 GJR-GARCH

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

EGARCH

• 비대칭 충격을 모델링하는 인기 옵션

• Exponential GARCH

• GJR-GARCH처럼 비대칭을 조건부 항으로 모델링
• alpha, beta에 비음수 제약이 없어 더 빠름

Python에서 EGARCH

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

어떤 모형을 사용할까

GJR-GARCH 또는 EGARCH?

더 좋은 모형은 데이터에 달려 있습니다

연습해 봅시다!

Python으로 배우는 GARCH 모델