포트폴리오 리스크 버짓

R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

누가 했을까?

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R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

누가 했을까?

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R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

리스크 기여도로 본 포트폴리오 변동성

$$\displaystyle \text{Portfolio Volatility} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

where: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • 자산 $i$의 리스크 기여도는 다음에 따라 달라집니다.
    1. 전체 가중치 벡터 $w$
    2. 전체 공분산 행렬 $\Sigma$
R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

리스크 기여도 비율

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfolio volatility}}$$

  • 여기서 $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

상대적 저위험 자산: $\%RC_i > w_i$

상대적 고위험 자산: $\%RC_i < w_i$

R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

연습해 봅시다!

R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

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