포트폴리오 성과의 시변성

R로 배우는 포트폴리오 분석 입문

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

강세장과 약세장

• 경기 순환, 뉴스, 투자 심리의 변화가 시장에 영향

고·저 변동성 군집

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

성과 지표 실전 적용

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 추정 표본

• K개 관측치의 롤링 표본:
  • 가장 오래된 것은 제외, 최신 것은 포함

롤링 성과 계산

윈도 길이 선택

• 잡음(긴 표본)과 최신성(짧은 표본) 균형 필요
• 긴 구간은 고점·저점을 완화
• 짧은 구간은 최신 관측에 더 민감

연습해 봅시다!

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