현금흐름표

Python으로 재무제표 분석하기

Rohan Chatterjee

Risk Modeler

Show me the money!

발생주의 회계

  • 거래는 현금 수수가 아니라 발생 시점에 손익계산서에 인식

현금흐름표

  • 일정(회계) 기간의 현금 및 현금성자산을 보여줌
  • 현금이 오갈 때 거래를 기록
  • 현금흐름표 항목은 손익계산서와 재무상태표 항목과 연결됨
  • 단, 별도의 재무제표임
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현금흐름표의 유형

현금흐름표 작성 방법 두 가지

  • 간접법: 발생주의 기반. 순이익(손실)에서 시작해 현금 거래에 따라 가감 조정
  • 직접법: 거래 발생 시 현금 거래를 직접 기록

대부분의 기업이 발생주의를 따르므로 간접법에 집중합니다.

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현금흐름표 구조

현금흐름표는 보통 세 부분으로 나눕니다:

  • 영업 활동 현금
  • 투자 활동 현금
  • 재무 활동 현금
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영업 활동 현금

  • 핵심 영업에서의 현금흐름에 초점
  • 매출채권
    • 고객이 나중에 결제
    • 매출채권 증가 = 더 많은 외상매출 → 현금 유출
  • 매입채무
    • 매입채무 증가 = 현금 유입

영업 활동의 현금흐름을 보여줍니다. 매입채무 증가는 현금 유입, 매출채권 증가는 현금 유출로 표시됩니다.

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투자 활동 현금흐름

  • 회사의 투자 활동에서 발생(또는 손실)한 현금에 초점
  • 현금이 유입되는 투자는 현금 유입
  • 유형자산(부동산·설비 등)을 현금으로 구입하면 현금 유출

투자 활동의 현금흐름을 보여줍니다. 투자로 발생한 현금은 유입, 유형자산 구입에 쓴 현금은 유출입니다.

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재무 활동 현금흐름

  • 회사의 재무 활동에서 발생(또는 손실)한 현금에 초점
  • 주주에게 현금 배당을 지급하면 현금 유출

재무 활동의 현금흐름을 보여줍니다. 배당으로 지급한 현금은 유출입니다.

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현금흐름표 한눈에 보기

현금흐름표의 세 부문을 함께 보여줍니다. 영업·투자·재무 활동의 현금흐름과 각 항목이 앞서 설명과 동일합니다.

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연습해 봅시다!

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