두 가지를 고려해 보세요:

1. VaR와 ES 추정의 위험 민감도를 더 높일 수 있을까요?
   • 필터링된 역사적 시뮬레이션
   • GARCH 모델
   • EWMA 변동성 필터
2. 단순 경험적 VaR·ES 추정을 개선할 수 있을까요?
   • 모수적 꼬리 모형, 두터운 꼬리 분포, 극단값 이론