もしも…？

Power BIで学ぶファイナンス分析

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

シナリオ分析

シナリオ分析は、分析者が定めた特定の仮定に基づき、従属変数のパフォーマンスを評価する一種の財務モデリングです。

シナリオ分析の概念図。独立変数を財務モデルに入力して従属変数を算出する。例：売上成長、景気、労働効率などの仮定から、売上予測を作成。

「What if」分析

  • 目標探索と検証
  • 例：売上が増えたら売上高はいくらか

ストレステスト

  • 極端なシナリオを入力してリスクを把握
  • 例：金融危機、損益分岐分析
1 https://www.investopedia.com/terms/s/scenario_analysis.asp
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シナリオ分析における予測

予測は、仮定に基づいて将来の結果を見積もるプロセスです。

  • シナリオ分析でよく使用
  • 過去データに基づく

定量的手法：

  1. 直線型
  2. 移動平均
  3. 回帰分析
1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
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直線型予測

  • 同じ成長率を仮定する
  • 分析者は通常、直近期間の成長率を用いる

直線型予測は、前期値に（1＋成長率）を掛けたもの。

例：2021年売上が$100,000、2021年成長率が2%の場合の2022年売上予測。

F = $100,000 * (1 + 2%)

F = $100,000 * (1.02)

F = $102,000

1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
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直線型予測

  • 成長は「直線」 _型_

 

straigh_line_graph

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成長率

  • 2期間のxの変化を求める

growth_rate

例： 2019年売上が$50mm、2020年が$70mmのときの成長率。

g = (70,000,000 - 50,000,000)/50,000,000

g = (20,000,000)/50,000,000

g = 0.4 または 40%

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練習しましょう！

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