VaRの拡張

Pythonで学ぶポートフォリオ・リスク管理入門

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

VaRの分位数

経験的な歴史的値とは、実際に発生した値です。

過去に一度も発生していない値の確率をどのようにシミュレートするか？

確率分布からサンプリングする

StockReturns が株式リターンの時系列オブジェクトであると仮定します。

パラメトリックVaR(95)の計算:

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

1日推定VaR(95) var_95 があると仮定します。

5日間VaR(95)の推定:

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

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