ポートフォリオのリスク予算

Rで学ぶポートフォリオ分析入門

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

原因はどれ？

ch_3_video_3.002.png

Rで学ぶポートフォリオ分析入門

原因はどれ？

ch_3_video_3.003.png

Rで学ぶポートフォリオ分析入門

リスク寄与によるボラティリティ

$$\displaystyle \text{Portfolio Volatility} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

where: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • 資産 $i$ のリスク寄与は次に依存
    1. 全資産のウエイト行列 $w$
    2. 共分散行列 $\Sigma$ 全体
Rで学ぶポートフォリオ分析入門

リスク寄与の割合

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfolio volatility}}$$

  • ただし $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

相対的に低リスク: $\%RC_i > w_i$

相対的に高リスク: $\%RC_i < w_i$

Rで学ぶポートフォリオ分析入門

練習しましょう！

Rで学ぶポートフォリオ分析入門

Preparing Video For Download...