キャッシュ・フロー計算書

Pythonで学ぶ財務諸表分析

Rohan Chatterjee

Risk Modeler

お金の流れを見せて！

発生主義会計

  • 取引は現金の授受ではなく、発生時点で損益計算書に計上

キャッシュ・フロー計算書

  • ある（会計）期間の現金・現金同等物の動きを示す
  • 現金の授受があったときに取引を記録
  • キャッシュ・フロー計算書の項目は損益計算書・貸借対照表と連動
  • ただし、独立した財務諸表である点は不変
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キャッシュ・フロー計算書の種類

キャッシュ・フロー計算書の作成方法は2つ：

  • 間接法: 発生主義に基づく。純利益（または損失）から出発し、現金取引に応じて調整
  • 直接法: 取引が発生したときに現金取引を記録

多くの企業は発生主義を採用しているため、本講義では間接法に焦点を当てます。

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キャッシュ・フロー計算書の構成

キャッシュ・フロー計算書は通常、3部構成：

  • 営業活動によるキャッシュ
  • 投資活動によるキャッシュ
  • 財務活動によるキャッシュ
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営業活動によるキャッシュ

  • 本業でのキャッシュ・フローに着目
  • 売掛金
    • 顧客が後払い
    • 売掛金の増加は、掛売上が増えるためキャッシュ・アウトフロー
  • 買掛金
    • 買掛金の増加はキャッシュ・インフロー

営業活動によるキャッシュ・フローの図。売掛金の増加はアウトフロー、買掛金の増加はインフロー。

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投資活動によるキャッシュ・フロー

  • 企業の投資活動で生じた（失った）現金に着目
  • 配当や利息など現金を生む投資はキャッシュ・インフロー
  • 有形固定資産（PP&E）を現金で購入するとキャッシュ・アウトフロー

投資活動によるキャッシュ・フローを示す図。投資で得た現金はインフロー、PP&Eの購入で支出した現金はアウトフロー。

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財務活動によるキャッシュ・フロー

  • 企業の財務活動で生じた（失った）現金に着目
  • 投資家への現金配当はキャッシュ・アウトフロー

財務活動によるキャッシュ・フローの図。配当として支払った現金はアウトフロー。

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キャッシュ・フロー計算書の全体像

キャッシュ・フロー計算書の各セクションをまとめた図。営業・投資・財務活動のキャッシュ・フローが含まれ、各項目は前述と同様。

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Let's practice!

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