オプションポートフォリオとブラック＝ショールズ

Rで学ぶ定量的リスク管理

Alexander McNeil

Instructor

欧州型オプションとブラック＝ショールズ

欧州型コール: 価格 K で時点 T に株を買う権利（義務なし）
欧州型プット: 価格 K で時点 T に株を売る権利（義務なし）
時点 t < T の価値は次で決まる:
- 株価 S、満期まで T−t、金利 r、年率ボラティリティ $\sigma$（シグマ）
- 価格付けはブラック＝ショールズ式

K <- 50

T <- 2

t <- 0

S <- 40

r <- 0.005

sigma <- 0.25

Black_Scholes(t, S, r, sigma, K, T, "call")

2.619183

Black_Scholes(t, S, r, sigma*1.2, K, T, "call")

3.677901

plot(VIX)

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