目的関数

Rで学ぶ中級ポートフォリオ分析

Ross Bennett

Instructor

目的関数

目的関数は目的値を計算します。PortfolioAnalytics では、目的関数は任意の有効な R 関数です。

代表的なポートフォリオのリスク指標
- 標準偏差、期待ショートフォール、バリュー・アット・リスク、リスクへの要素寄与、最大ドローダウン、シャープ比
代表的なベンチマーク対比のパフォーマンス指標
- 情報比、トラッキングエラー、超過リターン、最大相対ドローダウン

カスタム目的関数

ユーザー定義関数を目的関数にする

引数名:
- 資産リターンは R
- ポートフォリオ比率は weights
- モーメントは mu、sigma、m3、m4
戻り値は単一の数値

# Annualized sharpe ratio
sr_annualized <- function(R, weights, sigma, scale, rfr){

    # Geometric annualized return
    r <- Return.annualized(Return.portfolio(R, weights), scale = scale)
    # Annual excess return
    re <- r - rfr

    # Annualized portfolio standard deviation
    pasd <- sqrt(as.numeric(t(weights) %*% 
                 sigma %*% weights)) * sqrt(scale)

    return(re / pasd)
}

data(edhec)
asset_returns <- edhec[,1:4]

# Setup spec and add constraints
port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(asset_returns))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, 
                            type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, 
                            type = "long_only")

# Add custom objective function
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, 
                           type = "return", name = "sr_annualized",
                           arguments = list(scale = 12, rfr = 0.02))

演習に進みましょう！

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