Tradiční investování: riziko vs. výnos

Rozhodování na základě dat pro businesss

Ted Kwartler

Data Dude

Co je to trh?

Tradiční trhy

Infrastruktura pro výměnu zboží mezi stranami

Nabídka a poptávka

Prodavačka chleba

Nakupujte akcie společností, o nichž věříte, že porostou, nebo je chcete podpořit

„Koupil jsem akcie své oblíbené streamovací služby"
„Bylo tam vždy plno, tak jsem koupil akcie své oblíbené restaurace s rychlým občerstvením"
„Nekupuji akcie tabákových společností"

Mainframe

Nakupujte společnosti se silnými finančními ukazateli

Geneticky modifikované potraviny

Technický obchodník

Obchodování na základě matematických indikátorů

„Překřížení MACD je pro tuto akcii pozitivní, proto jsem ji koupil"
„Indikátor relativní síly ukazuje překoupenost akcie, proto jsem se rozhodl prodat"

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Beta (riziko investice): jak se akcie pohybuje vůči trhu
- Beta 0–1: akcie je méně volatilní než trh
- Beta > 1: akcie je více volatilní než trh
Bezriziková sazba: výnos investice, která nikdy neselhává
- V praxi: úroková sazba 3měsíčního US státního dluhopisu mínus inflace

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Příklad

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

CAPM

CAPM_ZOOM

¹ https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp

Rozhodování na základě dat pro businesss