Výnosy portfolia

Introduction to Portfolio Analysis in Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Co jsou váhy portfolia?

Váha je procentuální podíl konkrétního aktiva v portfoliu
Součet všech vah musí být 100 %
Váhy a diverzifikace (několik velkých vs. mnoho malých investic)

Optimální váhy portfolia pro kryptoměnové portfolio

Výpočet vah portfolia

Vypočítá se jako podíl hodnoty cenného papíru a celkové hodnoty portfolia
Portfolio s rovnými vahami nebo váhami podle tržní kapitalizace
Váhy určují investiční strategii a lze je nastavit k optimalizaci rizika a očekávaného výnosu

Výpočet vah portfolia

Výnosy portfolia

Změny hodnoty v čase
$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Výnosy portfolia a indexu S&P500

Výnosy portfolia

$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Historické průměrné výnosy se často používají k výpočtu očekávaného výnosu

Pozor na záměnu: průměrný výnos, kumulativní výnos, aktivní výnos a anualizovaný výnos

Výpočet výnosů z cenových dat

df.head(2)
              AAPL     AMZN      TSLA    
date                    
2018-03-25    13.88    114.74    92.48    
2018-03-26    13.35    109.95    89.79

# Calculate returns over each day
returns = df.pct_change()

returns.head(2)
              AAPL          AMZN        TSLA    
date                
2018-03-25    NaN            NaN        NaN    
2018-03-26    -0.013772    0.030838    0.075705

Výpočet výnosů z cenových dat

weights = np.array([0, 0.50, 0.25])

# Calculate average return for each stock
meanDailyReturns = returns.mean()

# Calculate portfolio return 
portReturn = np.sum(meanDailyReturns*weights)
print (portReturn)

0.05752375881537723

Výpočet kumulativních výnosů

# Calculate daily portfolio returns
returns['Portfolio']= returns.dot(weights)

# Let's see what it looks like
returns.head(3)

                AAPL        AMZN        TSLA        Portfolio
date                    
2018-03-23    -0.020974    -0.026739    -0.029068   -0.025880
2018-03-26    -0.013772    0.030838     0.075705    0.030902

Výpočet kumulativních výnosů

# Compound the percentage returns over time 
daily_cum_ret=(1+returns).cumprod()

# Plot your cumulative return 
daily_cum_ret.Portfolio.plot()

Graf kumulativních výnosů

Graf kumulativních výnosů portfolia

Pojďme procvičovat!

Introduction to Portfolio Analysis in Python