Finanční ukazatele z rozvahy
Analýza finančních výkazů v Pythonu
Rohan Chatterjee
Risk modeler
Ukazatel běžné likvidity
- Podíl oběžných aktiv k krátkodobým závazkům
- Měří schopnost firmy plnit krátkodobé závazky
- Hodnota vyšší než 1 je považována za příznivou
Vzorec:
$$\dfrac{\text{Oběžná aktiva}}{\text{Krátkodobé závazky}}$$
Ukazatel debt-to-equity
Podíl celkových závazků k vlastnímu kapitálu
Měří poměr cizího a vlastního kapitálu při financování provozu
Firmy využívající více dluhového financování se nazývají páková
Vzorec:
$$\dfrac{\text{Celkové závazky}}{\text{Vlastní kapitál akcionářů}}$$
Ukazatel majetkového multiplikátoru
Podíl celkových aktiv k vlastnímu kapitálu
Měří, jaká část aktiv je financována vlastníky firmy
Nízká hodnota znamená, že firma využívá více cizího kapitálu
Vzorec:
$$\dfrac{\text{Celková aktiva}}{\text{Vlastní kapitál akcionářů}}$$
Ukazatel zadluženosti aktiv
- Podíl celkových závazků k celkovým aktivům
- Podobný jako ukazatel běžné likvidity
- Měří, zda má firma dostatek aktiv ke splacení dluhů
Vzorec:
$$\dfrac{\text{Celkové závazky}}{\text{Celková aktiva}}$$
Skupiny ukazatelů
Ukazatel likvidity
- Měří schopnost firmy plnit krátkodobé závazky, např.
- Ukazatel běžné likvidity
Ukazatel zadluženosti
- Ukazuje, jak firma využívá vlastní a cizí kapitál, např.:
- Ukazatel debt-to-equity
- Ukazatel majetkového multiplikátoru
Ukazatel solventnosti
- Měří celkové finanční zdraví firmy
- Ukazuje, zda je firma schopna plnit své závazky obecně, např.:
- Ukazatel zadluženosti aktiv
Pojďme si procvičit!
Analýza finančních výkazů v Pythonu
