Rizikový rozpočet portfolia

Úvod do analýzy portfolia v R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Kdo to způsobil?

ch_3_video_3.002.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kdo to způsobil?

ch_3_video_3.003.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Volatilita portfolia v příspěvcích k riziku

$$\displaystyle \text{Portfolio Volatility} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

kde: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • Příspěvek k riziku aktiva $i$ závisí na
    1. celé matici vah $w$
    2. úplné kovarianční matici $\Sigma$
Úvod do analýzy portfolia v R

Procentuální příspěvek k riziku

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfolio volatility}}$$

  • kde $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

Relativně méně riziková aktiva: $\%RC_i > w_i$

Relativně více riziková aktiva: $\%RC_i < w_i$

Úvod do analýzy portfolia v R

Pojďme si procvičit!

Úvod do analýzy portfolia v R

Preparing Video For Download...