Sharpeho poměr (anualizovaný)

Úvod do analýzy portfolia v R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Srovnávání výkonnosti

ch_2_video_2.003.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Srovnávání výkonnosti

ch_2_video_2.004.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.006.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.007.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.008.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.009.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.010.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Kompromis mezi rizikem a výnosem

ch_2_video_2.011.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Přímka alokace kapitálu

ch_2_video_2.013.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Přímka alokace kapitálu

ch_2_video_2.014.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Přímka alokace kapitálu

ch_2_video_2.015.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Přímka alokace kapitálu

ch_2_video_2.016.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Sharpeho poměr

ch_2_video_2.018.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Sharpeho poměr

ch_2_video_2.019.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Sharpeho poměr

ch_2_video_2.020.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Sharpeho poměr

ch_2_video_2.021.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)

ch_2_video_2.024.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
mean(sample_returns)

ch_2_video_2.025.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
mean.geometric(sample_returns)

ch_2_video_2.026.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
StdDev(sample_returns)

ch_2_video_2.027.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
(mean(sample_returns)-0.004)/StdDev(sample_returns)

ch_2_video_2.028.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Anualizace měsíční výkonnosti

Screenshot 2019-08-21 at 11.00.36.png

  • Aritmetický průměr: měsíční průměr * 12
  • Geometrický průměr, kde $R_i$ jsou měsíční výnosy:
    • $[(1+R_1)\cdot(1+R_2)\cdot...\cdot(1+R_T)]^{12/T} -1$
  • Volatilita: měsíční volatilita * sqrt(12)
Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)

ch_2_video_2.036.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12, geometric = FALSE)

ch_2_video_2.037.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12, geometric = TRUE)

ch_2_video_2.038.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Std.Dev.annualized(sample_returns, scale = 12)

ch_2_video_2.039.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Statistiky výkonnosti v praxi

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12)/
    Std.Dev.annualized(sample_returns, scale = 12)

ch_2_video_2.040.png

Úvod do analýzy portfolia v R

Pojďme si procvičit!

Úvod do analýzy portfolia v R

Preparing Video For Download...