Modely volatility pro asymetrické šoky

GARCH modely v Pythonu

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Asymetrické šoky ve finančních datech

Křivka dopadu zpráv:

Křivka dopadu zpráv

GARCH modely v Pythonu

Efekt finanční páky

  • Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = Dluh $/$ Vlastní kapitál

  • Pokles ceny akcie zvyšuje poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

  • Vyšší riziko!

Dluhové zatížení

GARCH modely v Pythonu

GJR-GARCH

Vzorec GJR-GARCH

GARCH modely v Pythonu

GJR-GARCH v Pythonu

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Souhrn fitování modelu GJR-GARCH

GARCH modely v Pythonu

EGARCH

  • Oblíbená metoda modelování asymetrických šoků

  • Exponenciální GARCH

  • Přidává podmíněnou složku pro modelování asymetrie šoků, podobně jako GJR-GARCH

  • Bez nezáporných omezení pro alpha a beta – rychlejší výpočet

GARCH modely v Pythonu

EGARCH v Pythonu

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Souhrn fitování modelu EGARCH

GARCH modely v Pythonu

Který model použít

GJR-GARCH nebo EGARCH?

Výběr modelu závisí na datech

Který model zvolit

GARCH modely v Pythonu

Pojďme procvičovat!

GARCH modely v Pythonu

Preparing Video For Download...