Mezinárodní akciové portfolio

Kvantitativní řízení rizik v R

Alexander McNeil

Instructor

Představte si britskou investorku, která investovala své jmění:
- 30 % FTSE, 40 % S&P 500, 30 % SMI
5 rizikových faktorů: indexy FTSE, S&P 500 a SMI, kurzy GBP/USD a GBP/CHF

riskfactors <- merge(FTSE, SP500, SMI, USD_GBP, CHF_GBP, all = FALSE)["/2012-12-31", ]

Zobrazení rizikových faktorů

plot.zoo(riskfactors)

Jednoduchá a v praxi hojně využívaná metoda
Převzorkuje historické výnosy rizikových faktorů a sleduje jejich vliv na portfolio
Operátor ztráty ukazuje vliv různých výnosů rizikových faktorů na portfolio
Funkce operátoru ztráty budou k dispozici v cvičeních

losses <- rnorm(100)
losses_o <- sort(losses, decreasing = TRUE)
head(losses_o, n = 8)

1.836163 1.775163 1.745427 1.614479 1.602120 1.590034 1.483691 1.408354

quantile(losses, 0.95)

     95% 
1.590638

qnorm(0.95)

1.644854

mean(losses[losses > quantile(losses, 0.95)])

1.714671

ESnorm(0.95)

2.062713

Kvantitativní řízení rizik v R