Dvě otázky k zamyšlení:

1. Lze zlepšit citlivost odhadů VaR a ES na riziko?
   • Filtrovaná historická simulace
   • Modely GARCH
   • Filtry volatility EWMA
2. Lze zlepšit jednoduché empirické odhady VaR a ES?
   • Parametrické modely chvostů, rozdělení s těžkými chvosty, teorie extrémních hodnot