Vítejte v kurzu!

Intermediate Portfolio Analysis in R

Ross Bennett

Instructor

Co se naučíte

Navazuje na základní koncepty z kurzu „Introduction to Portfolio Analysis in R"
Prozkoumá pokročilé koncepty procesu optimalizace portfolia
Využívá balíček R PortfolioAnalytics k řešení optimalizačních problémů portfolia z praxe

Moderní teorie portfolia

Moderní teorie portfolia (MPT) byla zavedena Harrym Markowitzem v roce 1952.
MPT tvrdí, že cílem investora je maximalizovat očekávaný výnos portfolia při dané míře rizika.
Běžné cíle:
- Maximalizovat míru zisku na jednotku rizika
- Minimalizovat míru rizika

Příklad průměr – směrodatná odchylka: Nastavení

library(PortfolioAnalytics)
data(edhec)
data <- edhec[,1:8]

# Create the portfolio specification
port_spec <- portfolio.spec(colnames(data))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "long_only")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "return", name = "mean")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "risk", name = "StdDev")

**************************************************
PortfolioAnalytics Portfolio Specification 
**************************************************
Call:
portfolio.spec(assets = colnames(data))

Number of assets: 8 
Asset Names
[1] "Convertible Arbitrage"  "CTA Global"             "Distressed Securities" 
[4] "Emerging Markets"       "Equity Market Neutral"  "Event Driven"          
[7] "Fixed Income Arbitrage" "Global Macro"          

Constraints
Enabled constraint types
        - full_investment 
        - long_only 

Objectives:
Enabled objective names
        - mean 
        - StdDev

Příklad průměr – směrodatná odchylka: Optimalizace

# Run optimization and chart results in risk-reward space
opt <- optimize.portfolio(data, 
                   portfolio = port_spec,
                   optimize_method = "random",
                   trace = TRUE)

chart.RiskReward(opt,
                 risk.col = "StdDev",
                 return.col = "mean",
                 chart.assets = TRUE)

Příklad průměr – směrodatná odchylka: Optimalizace

ch1_vid1_slides.033.png

Pojďme si procvičit!

Intermediate Portfolio Analysis in R