Příklad z praxe

Intermediate Portfolio Analysis in R

Ross Bennett

Instructor

Příklad z praxe

Řešení problému optimalizace portfolia podobného reálným situacím v praxi
Aplikace technik z celého kurzu
- Definice portfolia s omezeními a cíli
- Spuštění optimalizace s periodickým rebalancováním na historických datech
- Analýza výsledků
- Zpřesnění omezení, cílů a odhadů momentů
Data
- Měsíční výnosy alternativních indexů EDHEC-Risk {6}
- Leden 1997 – březen 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Definice základního portfolia

Definice specifikace portfolia jako základního případu
Základní specifikace portfolia představuje jednoduchý přístup s uvolněnými omezeními a základními cíli

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Pojďme si procvičit!

Intermediate Portfolio Analysis in R