Vztah ceny a výnosu

Oceňování a analýza dluhopisů v R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Inverzní vztah

Výnos vs. cena

Oceňování a analýza dluhopisů v R

Úvěrové ratingy

S&P Fitch Moody's
Investiční stupeň AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
Vysoký výnos BB BB Ba
B B B
CCC a nižší CCC-Lower Caa-Lower
Oceňování a analýza dluhopisů v R

Stanovení výnosu dluhopisu

  • Použijte výnosy dluhopisů se stejným úvěrovým ratingem
  • Pro ocenění dluhopisu s ratingem Baa lze data získat z quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Oceňování a analýza dluhopisů v R

Pojďme procvičovat!

Oceňování a analýza dluhopisů v R

Preparing Video For Download...