Rozszerzenia VaR

Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Kwantyle VaR

Empiryczne wartości historyczne to te, które rzeczywiście wystąpiły.

Jak symulować prawdopodobieństwo wartości, która nigdy wcześniej nie wystąpiła?

Próbkowanie z rozkładu prawdopodobieństwa

Zakładając, że obiekt StockReturns jest szeregiem czasowym zwrotów z akcji.

Obliczenie parametrycznego VaR(95):

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

Zakładając, że posiadamy jednodniowe oszacowanie VaR(95) var_95.

Szacowanie 5-dniowego VaR(95):

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

Wprowadzenie do zarządzania ryzykiem portfela w Pythonie