Rachunek przepływów pieniężnych

Analiza sprawozdań finansowych w Pythonie

Rohan Chatterjee

Risk Modeler

Pokaż mi pieniądze!

Metoda memoriałowa

Transakcje są rejestrowane w rachunku zysków i strat w momencie ich wystąpienia, a nie w momencie przepływu gotówki

Rachunek przepływów pieniężnych

Informuje o gotówce i ekwiwalentach gotówki w danym okresie
Rejestruje transakcje w momencie wymiany gotówki
Pozycje są powiązane z rachunkiem zysków i strat oraz bilansem
Jest jednak odrębnym sprawozdaniem finansowym

Rodzaje rachunku przepływów pieniężnych

Dwie metody sporządzania rachunku przepływów pieniężnych:

Metoda pośrednia: Oparta na metodzie memoriałowej – punkt wyjścia to zysk (lub strata) netto, korygowany o transakcje gotówkowe
Metoda bezpośrednia: Rejestrowanie transakcji gotówkowych w momencie ich wystąpienia

Ponieważ większość firm stosuje metodę memoriałową, skupimy się na metodzie pośredniej.

Struktura rachunku przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych dzieli się zwykle na trzy części:

Przepływy z działalności operacyjnej
Przepływy z działalności inwestycyjnej
Przepływy z działalności finansowej

Przepływy z działalności operacyjnej

Skupia się na przepływach pieniężnych w ramach podstawowej działalności
Należności
- Klienci płacą w późniejszym terminie
- Wzrost należności to odpływ pieniężny, gdyż więcej klientów kupiło na kredyt
Zobowiązania
- Wzrost zobowiązań to wpływ pieniężny

Przedstawia przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Wzrost należności to odpływ, a zobowiązań – wpływ pieniężny.

Przepływy z działalności inwestycyjnej

Skupia się na środkach pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Inwestycje generujące gotówkę to wpływy pieniężne
Zakup rzeczowych aktywów trwałych (za gotówkę) to wydatek pieniężny

Przedstawia przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej. Gotówka z inwestycji to wpływ, a wydatki na rzeczowe aktywa trwałe to odpływ.

Przepływy z działalności finansowej

Skupia się na środkach pieniężnych z działalności finansowej
Dywidendy wypłacane inwestorom w gotówce to wydatek pieniężny

Przedstawia przepływy pieniężne z działalności finansowej. Dywidendy wypłacone w gotówce to odpływ pieniężny.

Rachunek przepływów pieniężnych – całość

Obraz łączy wszystkie sekcje rachunku przepływów pieniężnych: z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Pozycje w każdej sekcji są takie same jak przy ich szczegółowym omówieniu.

Czas na ćwiczenia!

Analiza sprawozdań finansowych w Pythonie