Symulacja historyczna dla przykładu z opcją

Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Symulacja historyczna

• Portfel: europejska opcja call na indeks akcji
• Straty i zyski w ciągu jednego dnia
• Zmiany wartości indeksu S, zmienności implikowanej $\sigma$ i stopy procentowej r wpływają na wartość portfela
• Rozważamy S i $\sigma$ (zakładamy stałość r)
• Tworzymy operator strat przyjmujący S i $\sigma$ jako dane wejściowe i zwracający stratę lub zysk

Szacowanie VaR i ES

• Zastosowanie operatora strat lossop() do historycznych log-zwrotów S&P 500 i VIX w celu uzyskania symulowanych strat
• Szacowanie VaR za pomocą kwantyla próbkowego jak poprzednio
• Szacowanie ES jako średniej strat przekraczających szacunek VaR

Czas na ćwiczenia!

Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R