Agregowanie log-zwrotów

Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Agregowanie log-zwrotów

  • Wystarczy je zsumować!
  • Zakładamy, że $(X_t)$ to dzienne log-zwroty wyznaczone z wartości czynników ryzyka $(Z_t)$
  • Log-zwrot za tydzień handlowy to suma log-zwrotów z każdego dnia:

$$\ln(Z_{t+5}) - \ln(Z_t) = \sum_{i=1}^{5} X_{t+i} $$

  • Analogicznie dla innych horyzontów czasowych
Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R

Agregowanie log-zwrotów w R

  • Użyj funkcji sum() w apply.weekly() oraz apply.monthly() z pakietu xts
sp500x_w <- apply.weekly(sp500x, sum)
head(sp500x_w, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-09  0.02489755
1950-01-16 -0.02130264
1950-01-23  0.01189081

$$ $$ $$ $$

sp500x_m <- apply.monthly(sp500x, sum)
head(sp500x_m, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-31 0.023139508
1950-02-28 0.009921296
1950-03-31 0.004056917
Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R

Czas na ćwiczenia!

Ilościowe zarządzanie ryzykiem w R

Preparing Video For Download...