Budżet ryzyka portfela

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Kto za tym stoi?

ch_3_video_3.002.png

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Kto za tym stoi?

ch_3_video_3.003.png

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Zmienność portfela a wkład ryzyka

$$\displaystyle \text{Portfolio Volatility} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

where: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • Wkład ryzyka aktywa $i$ zależy od
    1. pełnej macierzy wag $w$
    2. pełnej macierzy kowariancji $\Sigma$
Wprowadzenie do analizy portfela w R

Procentowy wkład ryzyka

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfolio volatility}}$$

  • gdzie $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

Aktywa relatywnie mniej ryzykowne: $\%RC_i > w_i$

Aktywa relatywnie bardziej ryzykowne: $\%RC_i < w_i$

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Czas na ćwiczenia!

Wprowadzenie do analizy portfela w R

Preparing Video For Download...