Przykład z rzeczywistości

Analiza portfela – poziom średniozaawansowany w R

Ross Bennett

Instructor

Przykład z rzeczywistości

Rozwiązanie problemu optymalizacji portfela podobnego do problemów spotykanych w branży
Zastosowanie technik poznanych w trakcie kursu
- Określenie portfela z ograniczeniami i celami
- Uruchomienie optymalizacji z okresowym rebalansowaniem na danych historycznych
- Analiza wyników
- Doprecyzowanie ograniczeń, celów i szacunków momentów
Dane
- Miesięczne zwroty EDHEC-Risk Alternative Indexes {6}
- Styczeń 1997 – marzec 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Definicja portfela bazowego

Zdefiniowanie specyfikacji portfela jako przypadku bazowego
Bazowa specyfikacja portfela to proste podejście z luźnymi ograniczeniami i podstawowymi celami

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Czas na ćwiczenia!

Analiza portfela – poziom średniozaawansowany w R