VaR 扩展

Python 投资组合风险管理入门

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

VaR 分位数

经验历史值是指实际发生过的数值。

如何模拟历史上从未出现过的数值的概率？

从概率分布中抽样

假设有一个 StockReturns 对象，表示股票收益率的时间序列。

计算参数化 VaR(95)：

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

假设已有 1 天 VaR(95) 估计 var_95。

估计 5 天 VaR(95)：

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

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