现金流量表

用 Python 分析财务报表

Rohan Chatterjee

Risk Modeler

钱都去哪儿了？

权责发生制

  • 交易在发生时计入损益表，而非现金收付时

现金流量表

  • 告诉我们某一（财务）期间的现金及现金等价物
  • 以现金收付时点记录交易
  • 现金流量表的项目与损益表和资产负债表相对应
  • 但它仍是独立的报表
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现金流量表的类型

编制现金流量表的两种方法

  • 间接法：基于权责发生制——以净利润（或亏损）为起点，按现金交易进行增减调整
  • 直接法：现金交易发生时直接记录

因多数企业采用权责发生制，会重点讲解间接法。

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现金流量表结构

现金流量表通常分三部分：

  • 来自经营活动的现金
  • 来自投资活动的现金
  • 来自筹资活动的现金
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经营活动产生的现金

  • 关注核心业务的现金流
  • 应收账款
    • 客户延期付款
    • 应收账款增加为现金流出，因为更多客户赊购
  • 应付账款
    • 应付账款增加为现金流入

展示经营活动产生的现金流。显示应付账款增加为现金流出，以及应付账款为现金流入。

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投资活动产生的现金流量

  • 关注企业投资活动产生（或减少）的现金
  • 产生现金回款的投资为现金流入
  • 以现金购买固定资产（房产、厂房和设备）为现金流出

展示投资活动产生的现金流。投资带来现金回款为现金流入，用现金购置房产、厂房和设备为现金流出。

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筹资活动产生的现金流量

  • 关注企业筹资活动产生（或减少）的现金
  • 以现金向股东支付股利为现金流出

此图展示筹资活动产生的现金流。以现金支付股利为现金流出。

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现金流量表汇总

本图将现金流量表的不同部分合在一起，包括经营、投资和筹资活动。各部分项目与前文分别介绍时一致。

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让我们来练习！

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