哈里·马科维茨的现代投资组合理论

R 中的投资组合分析入门

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

投资组合权重是最优的

...当他们在满足约束的同时优化目标函数。

可能的目标	可能的约束
最大化期望收益	权重仅为正
最小化方差	权重之和为 1（全部资金需投资）
最大化夏普比率	投资组合期望收益等于目标值

哈里·马科维茨

• 诺贝尔奖得主
• 建议通过以下方式寻找最优投资组合：
  • 目标：最小化投资组合方差
  • 约束：
    • 全额投资
    • 期望收益等于预设目标收益

马科维茨方法

马科维茨方法

马科维茨方法

马科维茨方法

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