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R 中的定量风险管理

Alexander McNeil

Professor, University of York

关于我

  • 数理统计、精算学与数量金融教授
  • 与 R. Frey 和 P. Embrechts 合著《定量风险管理：概念、技术与工具》
  • 与 M. Hofert 共同创建 qrmtutorial.org
  • 参与 R 包 qrmdata 与 qrmtools 的开发

R 中的定量风险管理

QRM 的目标

  • 在定量风险管理（QRM）中，我们量化投资组合的风险
  • 度量风险是风险管理的第一步
  • 风险管理包括：
    • 卖出资产、分散投资、用衍生品对冲
    • 保持足够资本以承受损失
  • 在险价值（VaR）是常用的风险度量
R 中的定量风险管理

风险因子

  • 投资组合价值取决于多种风险因子
  • 例如：股指/股价、汇率、利率
  • 我们来看标普 500 指数
R 中的定量风险管理

用 R 分析风险因子

library(qrmdata)

data(SP500)

head(SP500,  n = 3)

           ^GSPC
1950-01-03 16.66
1950-01-04 16.85
1950-01-05 16.93

> tail(SP500, n = 3)

             ^GSPC
2015-12-29 2078.36
2015-12-30 2063.36
2015-12-31 2043.94
R 中的定量风险管理

绘制风险因子

plot(SP500)

R 中的定量风险管理

让我们来练习！

R 中的定量风险管理

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