Investiții tradiționale: risc vs. recompensă

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Ted Kwartler

Data Dude

Ce este o piață?

Piețe tradiționale

Infrastructuri unde părțile schimbă bunuri

  • Piețe de acțiuni
  • Piețe de obligațiuni
  • Imobiliare/Ipoteci
  • Mărfuri: aur/argint etc.
  • Futures agricole: porumb/soia
  • Credit de consum

Cerere și ofertă Cerere și ofertă

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Strategii de investiții

  • Investiții bazate pe convingeri
  • Tranzacționare de înaltă frecvență
  • Fundamente financiare
  • Reguli de tranzacționare tehnică
Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Investiții bazate pe convingeri

Doamnă cu pâine

Cumpărați companiile în care credeți că vor performa bine sau pe care doriți să le sprijiniți

  • „Am cumpărat acțiuni la serviciul meu de streaming preferat"
  • „Era atât de aglomerat acolo, am cumpărat acțiuni la restaurantul meu fast-food preferat"
  • „Nu voi cumpăra acțiuni la companii producătoare de tutun"
Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Tranzacționare de înaltă frecvență (HFT)

Furnizare de lichiditate sau exploatare a pieței?
  • Înalt automatizat
  • Fără intervenție umană
  • Necesită viteză, volum și volatilitate
  • Vă depășesc în coadă și câștigă din ordinul dvs.
  • Necesită servere aproape de centrele de date ale pieței

Mainframe

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Fundamente financiare

Cumpărați companiile cu indicatori financiari solizi

  • „Am cumpărat acțiunea X deoarece au o creștere excelentă a veniturilor"
  • „Nu contează că sunt producător de arme, dividendul lor este ridicat."

Alimente modificate genetic

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Reguli de tranzacționare tehnică (TTR)

Trader tehnic

Tranzacționare pe baza indicatorilor matematici

  • „Crossover-ul MACD este pozitiv pentru această acțiune, deci am cumpărat-o"
  • „Indicatorul de forță relativă arată că acțiunea este supracumpărată, deci am vândut"
Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Modelul de evaluare a activelor financiare (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))
  • Beta (riscul investiției): cum evoluează o acțiune față de piață
    • Beta între 0-1: acțiunea este mai puțin volatilă decât piața
    • Beta > 1: acțiunea este mai volatilă decât piața
  • Rata fără risc: rata de rentabilitate a unei investiții fără risc de neplată
    • În practică: rata dobânzii bonului de tezaur SUA pe 3 luni minus inflația
Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Modelul de evaluare a activelor financiare (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Exemplu

  • Rata fără risc = 0,03
  • Rentabilitatea de piață așteptată = 0,09
  • Beta acțiunii X = 0,5

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Interpretarea unui grafic CAPM

CAPM

CAPM_ZOOM

1 https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp
Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Investiții bazate pe date!

Decizii Bazate pe Date pentru Afaceri

Preparing Video For Download...