Extensii VaR

Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Cuantilele VaR

Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Ipoteze empirice

Valorile istorice empirice sunt cele care s-au produs efectiv.

Cum se simulează probabilitatea unei valori care nu a apărut niciodată istoric?

Eșantionare dintr-o distribuție de probabilitate

Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

VaR parametric în Python

Presupunând că aveți un obiect StockReturns care este o serie temporală de randamente.

Pentru a calcula VaR(95) parametric:

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235
Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Scalarea riscului

Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Scalarea riscului în Python

Presupunând că aveți o estimare zilnică a VaR(95) var_95.

Pentru a estima VaR(95) pe 5 zile:

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525
Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Să exersăm!

Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python

Preparing Video For Download...