Concepte financiare fundamentale

Introducere în concepte financiare în Python

Dakota Wixom

Quantitative Finance Analyst

Obiectivele cursului

  • Valoarea în timp a banilor
  • Dobânda compusă
  • Actualizarea și proiecția fluxurilor de numerar
  • Luarea deciziilor economice raționale
  • Structuri de credit ipotecar
  • Dobândă și capitaluri proprii
  • Costul capitalului
  • Acumularea de avere
Introducere în concepte financiare în Python

Calculul rentabilității investiției (% Câștig)

$$ \text{Randament (\% Câștig) } = \frac{v_{t_2} - v_{t_1}}{v_{t_1}} = r$$

  • $v_{t_1}$: Valoarea inițială a investiției la momentul
  • $v_{t_2}$: Valoarea finală a investiției la momentul
Introducere în concepte financiare în Python

Exemplu

  • Investiți $10.000 la momentul = anul 1
  • La momentul = 2, investiția valorează $11.000

$$ \frac{\$11,000 - \$10,000}{\$10,000} * 100 = \text{10\% randament anual (câștig) al investiției} $$

Introducere în concepte financiare în Python

Calculul rentabilității investiției (valoare monetară)

$$ v_{t_2} = v_{t_1} * (1 + r) $$

  • $v_{t_1}$: Valoarea inițială a investiției la momentul
  • $v_{t_2}$: Valoarea finală a investiției la momentul
  • $r$: Rata de rentabilitate a investiției pe perioadă t
Introducere în concepte financiare în Python

Exemplu

  • Rata anuală de rentabilitate = 10% = 10/100
  • Investiți $10.000 la momentul = anul 1

$$ \text{\$10,000} * (1 + \frac{10}{100}) = \text{\$11,000} $$

Introducere în concepte financiare în Python

Creștere cumulativă (sau depreciere)

  • r: Rata de rentabilitate estimată (rata de creștere)
  • t: Durata de viață a investiției (timp)
  • $v_{t_0}$: Valoarea inițială a investiției la momentul 0

$$ \text{Valoarea investiției} = v_{t_0}*(1 + r)^t $$

 

Dacă rata de creștere $r$ este negativă, valoarea investiției va scădea în timp.

Introducere în concepte financiare în Python

Factori de actualizare

$$ df = \frac{1}{(1 + r)^t} $$

$$ v = fv*df $$

  • $df$: Factorul de actualizare
  • $r$: Rata de depreciere pe perioadă $t$
  • $t$: Perioadele de timp
  • $v$: Valoarea inițială a investiției
  • $fv$: Valoarea viitoare a investiției
Introducere în concepte financiare în Python

Dobânda compusă

$$ \text{Valoarea investiției} = v_{t_0}*(1 + \frac{r}{c})^{t*c} $$

  • r: Rata anuală de rentabilitate estimată (rata de creștere)
  • t: Durata de viață a investiției
  • $v_{t_0}$: Valoarea inițială a investiției la momentul 0
  • c: Numărul de perioade de capitalizare pe an
Introducere în concepte financiare în Python

Puterea randamentelor compuse

O investiție de $1.000 cu o rentabilitate anuală de 10%, capitalizată trimestrial (la fiecare 3 luni, de 4 ori pe an):

$$ \$1,000*( 1 + \frac{0.10}{4} )^{1*4} = \$1,103.81 $$

Comparativ, fără capitalizare:

$$ \$1,000*( 1 + \frac{0.10}{1} )^{1*1} = \$1,100.00 $$

Observați diferența de $3,81 datorată capitalizării trimestriale?

Introducere în concepte financiare în Python

Creștere exponențială

Capitalizare trimestrială pe 30 de ani:

$$ \$1,000*(1 + \frac{0.10}{4})^{30*4} = \$19,358.15 $$

Capitalizare anuală pe 30 de ani:

$$ \$1,000*(1 + \frac{0.10}{1})^{30*1} = \$17,449.40 $$

Capitalizarea trimestrială generează un surplus de $1.908,75 în 30 de ani

Introducere în concepte financiare în Python

Să exersăm!

Introducere în concepte financiare în Python

Preparing Video For Download...