Bugetul de risc al portofoliului

Introducere în analiza portofoliului în R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Cine a contribuit?

ch_3_video_3.002.png

Introducere în analiza portofoliului în R

Cine a contribuit?

ch_3_video_3.003.png

Introducere în analiza portofoliului în R

Volatilitatea portofoliului în contribuție la risc

$$\displaystyle \text{Portfolio Volatility} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

unde: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • Contribuția la risc a activului $i$ depinde de
    1. matricea completă a ponderilor $w$
    2. matricea de covarianță completă $\Sigma$
Introducere în analiza portofoliului în R

Contribuția procentuală la risc

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfolio volatility}}$$

  • unde $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

Active relativ mai puțin riscante: $\%RC_i > w_i$

Active relativ mai riscante: $\%RC_i < w_i$

Introducere în analiza portofoliului în R

Să exersăm!

Introducere în analiza portofoliului în R

Preparing Video For Download...