Modele de volatilitate pentru șocuri asimetrice

Modele GARCH în Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Șocuri asimetrice în datele financiare

Curba impactului știrilor:

Curba impactului știrilor

Modele GARCH în Python

Efectul de levier

  • Raport datorie-capital = Datorie $/$ Capital propriu

  • Prețul acțiunii scade, raportul datorie-capital crește

  • Risc mai mare!

Povara datoriei

Modele GARCH în Python

GJR-GARCH

Formula GJR-GARCH

Modele GARCH în Python

GJR-GARCH în Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Rezumatul ajustării modelului GJR-GARCH

Modele GARCH în Python

EGARCH

  • Opțiune populară pentru modelarea șocurilor asimetrice

  • GARCH exponențial

  • Adaugă o componentă condiționată pentru asimetria șocurilor, similar cu GJR-GARCH

  • Fără constrângeri de non-negativitate pentru alpha și beta — rulează mai rapid

Modele GARCH în Python

EGARCH în Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Rezumatul ajustării modelului EGARCH

Modele GARCH în Python

Care model să utilizați

GJR-GARCH sau EGARCH?

Modelul optim depinde de date

Care model să alegeți

Modele GARCH în Python

Să exersăm!

Modele GARCH în Python

Preparing Video For Download...