Relația preț-randament

Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Relație inversă

Randament vs Preț

Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Ratinguri de credit

S&P Fitch Moody's
Investment grade AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
High yield BB BB Ba
B B B
CCC-Lower CCC-Lower Caa-Lower
Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Determinarea randamentului unei obligațiuni

  • Se utilizează randamentele obligațiunilor cu același rating de credit
  • Pentru a evalua o obligațiune cu rating Baa, se pot obține datele din quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Să exersăm!

Evaluarea și analiza obligațiunilor în R

Preparing Video For Download...