Инвестиции в традиционные активы

Принятие бизнес-решений на основе данных

Ted Kwartler

Data Dude

Инвестиции в апартаменты для отдыха

Апартаменты для отдыха

Месяц Занятых ночей Ср. за ночь
Янв-21 6 $53
Фев-21 12 $95
Мар-21 18 $134
Принятие бизнес-решений на основе данных

Входящие доходы

Месяц Занятых ночей Ср. за ночь
Янв-21 6 $53
Фев-21 12 $95
Мар-21 18 $134
Принятие бизнес-решений на основе данных

Суммарный входящий доход

Месяц Занятых ночей Ср. за ночь Валовый доход
Янв-21 6 $53 $318
Фев-21 12 $95 $1140
Мар-21 18 $134 $2412

$$

Gross Income

  • 6 nights * $53 = 318
  • 12 nights * $95 = 1140
  • 18 nights * $134 = 2412
Принятие бизнес-решений на основе данных

Исходящие расходы

Постоянные расходы Переменные расходы Занятых ночей Итого расходов
$100 $110 6 $760
$100 $95 12 $1240
$100 $85 18 $1630

$$

Fixed Cost + Variable Costs = Total Costs

  • 100 + ($110 * 6 nights occupied) = 760
  • 100 + ($95 * 12 nights occupied) = 1240
  • 100 + ($85 * 18 nights occupied) = 1630
Принятие бизнес-решений на основе данных

Как должны вести себя переменные расходы?

$$ Переменные расходы за ночь снижаются

$$ Суммарные переменные расходы растут

Принятие бизнес-решений на основе данных

Расчёт коэффициента операционных расходов (OER)

Месяц Занятых ночей Ср. за ночь Валовый доход Итого расходов Доход − Расходы OER
Янв-21 6 $53 795 760 35 0.955
Фев-21 12 $95 1,140 1,240 -100 1.087
Мар-21 18 $134 2,412 1,630 782 0.675

$$

Operating Expense Ratio: Total Costs / Gross Income

  • 760 / 795 = 0.955
  • 1240 / 1140 = 1.087
  • 1630 / 2412 = 0.675
Принятие бизнес-решений на основе данных

Сводный OER

Месяц   Занятых ночей Ср. за ночь Валовый доход Итого расходов Доход − Расходы OER
Янв-21 6 $53 795 760 35 0.955
Фев-21 12 $95 1,140 1,240 -100 1.087
Мар-21 18 $134 2,412 1,630 782 0.675
  1. OER = (0.955,1.087,0.675)
  2. Веса:
    • (6 ночей янв. / 36 ночей всего) = 0.167
    • (12 ночей фев. / 36 ночей всего) = 0.33
    • (18 ночей мар. / 36 ночей всего) = 0.5
  3. Взвешенное среднее = (0.955 * 0.167) + (1.087 * 0.33) + (0.675 * 0.5) = 0.859
Принятие бизнес-решений на основе данных

Ещё один инвестиционный коэффициент: ставка капитализации

Месяц gross_income total_costs net
Янв-21 $795 760 35
Фев-21 $1140 1240 -100
Мар-21 $1340 1300 40
Апр-21 $1850 1350 500
Май-21 $5000 2000 3000
Июн-21 $7000 2200 4800
... ... ... ...
Дек-21 $850 950 -100

Cap Rate: Net Income / Total Cost

  • Предположим, годовой чистый доход = $20 000
net_income = ($35-100+782+...-100) =

20000
  • Предположим, цена покупки = $100 000
purchase_price = 100000
  • Сумма годового чистого дохода / общая стоимость объекта
cap_rate = 20000 / 100000 = .20
Принятие бизнес-решений на основе данных

Сравнение объектов

ID Спален Санузлов Площадь (кв. фут) OER Cap Rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13
Принятие бизнес-решений на основе данных

Сравнение объектов

ID Спален Санузлов Площадь (кв. фут) OER Cap Rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13

$$

  • Оставить только объекты с OER < 1
Принятие бизнес-решений на основе данных

Сравнение объектов

ID Спален Санузлов Площадь (кв. фут) OER Cap Rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13

$$

  • Оставить только объекты с OER < 1
  • Максимизировать ставку капитализации
Принятие бизнес-решений на основе данных

Давайте потренируемся!

Принятие бизнес-решений на основе данных

Preparing Video For Download...