Расширения VaR

Введение в управление портфельными рисками на Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Квантили VaR

Эмпирические исторические значения — это те, которые фактически наблюдались.

Как смоделировать вероятность значения, которое исторически никогда не встречалось?

Выборка из вероятностного распределения

Предположим, что объект StockReturns — это временной ряд доходностей акций.

Вычисление параметрического VaR(95):

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235

Предположим, что var_95 — однодневная оценка VaR(95).

Оценка 5-дневного VaR(95):

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525

Введение в управление портфельными рисками на Python