Добро пожаловать в курс по анализу портфеля!

Введение в анализ портфеля на Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Привет! Меня зовут Шарлотта

Шарлотта Вергер

Введение в анализ портфеля на Python

Что такое портфель

Портфель из пяти американских акций

Введение в анализ портфеля на Python

Зачем нужен анализ портфеля

Графики, связанные с анализом портфеля

Введение в анализ портфеля на Python

Портфель, фонд и индекс

  • Портфель: совокупность инвестиций (акции, облигации, товары, фонды), как правило принадлежащих частному лицу

  • Фонд: пул инвестиций, которым управляет профессиональный управляющий. Инвесторы покупают «паи» фонда, а управляющий вкладывает средства

  • Индекс: выборка рынка, отражающая его в целом, например S&P500, Nasdaq, Russell 2000, MSCI World Index

Введение в анализ портфеля на Python

Активное и пассивное инвестирование

  • Пассивное инвестирование: максимально точное следование бенчмарку
  • Активное инвестирование: намеренные отклонения от бенчмарка
  • Стратегии long only: небольшие отклонения от бенчмарка
  • Хедж-фонды: без бенчмарка, «стратегии полного дохода»

$$ $$

Активный и пассивный инвестор

Введение в анализ портфеля на Python

Диверсификация

  1. Вложения в одну акцию несут риски: смена руководства, слабые финансовые результаты, экономический спад, отраслевой кризис и др.
  2. Хорошая диверсификация — это сочетание различных акций: по риску, цикличности, отрасли, стране

Диверсификация: яйца в трёх корзинах

Введение в анализ портфеля на Python

Типичные портфельные стратегии

  • Равновзвешенные портфели
  • Портфели, взвешенные по рыночной капитализации
  • Портфели, оптимизированные по соотношению риска и доходности

Веса равновзвешенного и взвешенного по капитализации портфелей

Введение в анализ портфеля на Python

Давайте потренируемся!

Введение в анализ портфеля на Python

Preparing Video For Download...