Доходность портфеля

Введение в анализ портфеля на Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Что такое веса портфеля?

  • Вес — это доля конкретного актива в портфеле
  • Сумма всех весов должна равняться 100%
  • Веса и диверсификация (несколько крупных вложений или множество мелких)

Оптимальные веса портфеля криптовалют

Введение в анализ портфеля на Python

Расчёт весов портфеля

$$

  • Рассчитывается как отношение стоимости актива к общей стоимости портфеля
  • Портфель с равными весами или взвешенный по рыночной капитализации
  • Веса определяют инвестиционную стратегию и позволяют оптимизировать риск и ожидаемую доходность

Расчёт весов портфеля

Введение в анализ портфеля на Python

Доходность портфеля

  • Изменение стоимости во времени

  • $ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Доходность портфеля и индекса S&P500

Введение в анализ портфеля на Python

Доходность портфеля

$$

  • $ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $
  • Историческая средняя доходность часто используется для расчёта ожидаемой доходности
  • Важно не путать: средняя доходность, накопленная доходность, активная доходность и годовая доходность
Введение в анализ портфеля на Python

Расчёт доходности на основе ценовых данных

df.head(2)
              AAPL     AMZN      TSLA    
date                    
2018-03-25    13.88    114.74    92.48    
2018-03-26    13.35    109.95    89.79

# Calculate returns over each day
returns = df.pct_change()

returns.head(2)
              AAPL          AMZN        TSLA    
date                
2018-03-25    NaN            NaN        NaN    
2018-03-26    -0.013772    0.030838    0.075705
Введение в анализ портфеля на Python

Расчёт доходности на основе ценовых данных

weights = np.array([0, 0.50, 0.25])

# Calculate average return for each stock
meanDailyReturns = returns.mean()

# Calculate portfolio return 
portReturn = np.sum(meanDailyReturns*weights)
print (portReturn)

0.05752375881537723
Введение в анализ портфеля на Python

Расчёт накопленной доходности

# Calculate daily portfolio returns
returns['Portfolio']= returns.dot(weights)

# Let's see what it looks like
returns.head(3)

                AAPL        AMZN        TSLA        Portfolio
date                    
2018-03-23    -0.020974    -0.026739    -0.029068   -0.025880
2018-03-26    -0.013772    0.030838     0.075705    0.030902
Введение в анализ портфеля на Python

Расчёт накопленной доходности

# Compound the percentage returns over time 
daily_cum_ret=(1+returns).cumprod()

# Plot your cumulative return 
daily_cum_ret.Portfolio.plot()
Введение в анализ портфеля на Python

График накопленной доходности

График накопленной доходности портфеля

Введение в анализ портфеля на Python

Давайте потренируемся!

Введение в анализ портфеля на Python

Preparing Video For Download...