Модели волатильности для асимметричных шоков

Модели GARCH на Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Асимметричные шоки в финансовых данных

Кривая влияния новостей:

Кривая влияния новостей

Модели GARCH на Python

Эффект финансового рычага

  • Соотношение долга к капиталу = Долг $/$ Капитал

  • Цена акции падает — соотношение долга к капиталу растёт

  • Риск возрастает!

Долговая нагрузка

Модели GARCH на Python

GJR-GARCH

Формула GJR-GARCH

Модели GARCH на Python

GJR-GARCH в Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Сводка подгонки модели GJR-GARCH

Модели GARCH на Python

EGARCH

  • Популярный метод моделирования асимметричных шоков

  • Экспоненциальная GARCH

  • Добавляет условный компонент для учёта асимметрии шоков — аналогично GJR-GARCH

  • Нет ограничений неотрицательности на alpha и beta — работает быстрее

Модели GARCH на Python

EGARCH в Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Сводка подгонки модели EGARCH

Модели GARCH на Python

Какую модель выбрать

GJR-GARCH или EGARCH?

Выбор модели зависит от данных

Что выбрать

Модели GARCH на Python

Давайте потренируемся!

Модели GARCH на Python

Preparing Video For Download...