Международный портфель акций

Количественное управление рисками в R

Alexander McNeil

Instructor

Представьте британского инвестора, который вложил средства:
- 30% FTSE, 40% S&P 500, 30% SMI
5 факторов риска: индексы FTSE, S&P 500 и SMI, курсы GBP/USD и GBP/CHF

riskfactors <- merge(FTSE, SP500, SMI, USD_GBP, CHF_GBP, all = FALSE)["/2012-12-31", ]

Отображение факторов риска

plot.zoo(riskfactors)

Простой метод, широко применяемый в финансовой отрасли
Ресэмплинг исторических доходностей факторов риска и анализ их влияния на текущий портфель
Оператор потерь показывает влияние различных значений факторов риска на портфель
Функции оператора потерь будут предоставлены в упражнениях

losses <- rnorm(100)
losses_o <- sort(losses, decreasing = TRUE)
head(losses_o, n = 8)

1.836163 1.775163 1.745427 1.614479 1.602120 1.590034 1.483691 1.408354

quantile(losses, 0.95)

     95% 
1.590638

qnorm(0.95)

1.644854

mean(losses[losses > quantile(losses, 0.95)])

1.714671

ESnorm(0.95)

2.062713

Количественное управление рисками в R