Агрегирование лог-доходностей

Количественное управление рисками в R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Просто сложите их!
Пусть $(X_t)$ — дневные лог-доходности, вычисленные из значений факторов риска $(Z_t)$
Лог-доходность за торговую неделю равна сумме дневных лог-доходностей:

$$\ln(Z_{t+5}) - \ln(Z_t) = \sum_{i=1}^{5} X_{t+i} $$

Агрегирование лог-доходностей в R

Используйте функцию sum() внутри apply.weekly() и apply.monthly() из пакета xts

sp500x_w <- apply.weekly(sp500x, sum)
head(sp500x_w, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-09  0.02489755
1950-01-16 -0.02130264
1950-01-23  0.01189081

$$ $$ $$ $$

sp500x_m <- apply.monthly(sp500x, sum)
head(sp500x_m, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-31 0.023139508
1950-02-28 0.009921296
1950-03-31 0.004056917

Количественное управление рисками в R