Добро пожаловать на курс!

Промежуточный анализ портфеля в R

Ross Bennett

Instructor

Чему вы научитесь

Опираемся на базовые концепции курса «Introduction to Portfolio Analysis in R»
Изучаем продвинутые методы оптимизации портфеля
Используем пакет R PortfolioAnalytics для решения задач оптимизации портфеля, близких к реальным

Современная теория портфеля

Современная теория портфеля (MPT) была предложена Гарри Марковицем в 1952 году.
Согласно MPT, цель инвестора — максимизировать ожидаемую доходность портфеля при заданном уровне риска.
Типичные цели:
- Максимизировать отношение доходности к риску
- Минимизировать меру риска

Пример: среднее – стандартное отклонение. Настройка

library(PortfolioAnalytics)
data(edhec)
data <- edhec[,1:8]

# Create the portfolio specification
port_spec <- portfolio.spec(colnames(data))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "long_only")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "return", name = "mean")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "risk", name = "StdDev")

**************************************************
PortfolioAnalytics Portfolio Specification 
**************************************************
Call:
portfolio.spec(assets = colnames(data))

Number of assets: 8 
Asset Names
[1] "Convertible Arbitrage"  "CTA Global"             "Distressed Securities" 
[4] "Emerging Markets"       "Equity Market Neutral"  "Event Driven"          
[7] "Fixed Income Arbitrage" "Global Macro"          

Constraints
Enabled constraint types
        - full_investment 
        - long_only 

Objectives:
Enabled objective names
        - mean 
        - StdDev

Пример: среднее – стандартное отклонение. Оптимизация

# Run optimization and chart results in risk-reward space
opt <- optimize.portfolio(data, 
                   portfolio = port_spec,
                   optimize_method = "random",
                   trace = TRUE)

chart.RiskReward(opt,
                 risk.col = "StdDev",
                 return.col = "mean",
                 chart.assets = TRUE)

Пример: среднее – стандартное отклонение. Оптимизация

ch1_vid1_slides.033.png

Давайте потренируемся!

Промежуточный анализ портфеля в R